アドバイザー紹介

執行役員 IBカバレッジ部長 辻井 武弘 Takehiro Tsujii

私がM&Aキャリアをスタートさせた2001年においては、M&Aというものを理解してもらうこと自体が大変でしたが、現在では、企業戦略の重要なソリューションになるまで一般化しています。
しかしながら、日本企業が世界競争に勝ち抜き続ける、資本市場から高い評価を獲得するために、成長M&Aの実行、ポートフォリオ改革のための事業再編、企業同士の統合・資本提携といった合従連衡は、まだまだ足りていないと認識しています。 これらM&Aの更なる推進には、MACPのように、ビジネスコンフリクトが無く（M&Aアドバイザリーに特化）、特定の企業グループに属さない独立系M&Aブティックがフラットな発想でM&Aの戦略提案を行い成約に導くことが重要です。
私は、長くM&Aに携わってきた者として、多面的な戦略提案を行っていくことがプロフェッショナルの責務であると考えており、M&Aを通じて、日本産業の活性化、企業価値向上の実現にコミットしていきます。

これまでに、取引規模で数十億円から2兆円の多様なM&Aに携わりましたが、キャリアの中で、考え方の原点となっているM&Aがあります。
私自身がアドバイザーとして駆け出しの頃、自身が顧客との関係を作り、自らの着想で提案して成約に至ったM&Aです（売主側は大型事業再編、買主側は成長M&A）。 売主は上場会社で売上高600億円で、半分の300億円が化学事業、残り半分の300億円が食品事業を展開しており、両事業にシナジーはありませんでした。両事業ともに利益を十分に創出していましたが、経営資源配分の観点からは、戦略的に合理的ではないとの考えから、売主に対して、食品事業の売却（会社分割）を提案し、大手食品会社への事業承継に繋がりました。
売主の上場会社にとっては、売上高が半分になるという大変大きな決断でしたが、戦略的合理性がある提案で、実は潜在的に不安を感じていた（後日談）ことで実行に至り、化学事業にフォーカスすることに成功しました。
私は、この経験より、戦略分析による着想の重要性に加えて、大胆な発想を持って議論することの大切さを学び、そのことがM&Aバンカーの価値であると考えるようになりました。