中古車・カー用品業界のM&A動向

中古車とは、中古の自動車・オートバイ・自転車のことを指す。一度使用されたものをカーディーラー・中古車販売専門店・レンタカー会社・リース会社・オークションまたは個人間で売買される。カー用品は、主に乗用車のユーザーが自身の自動車のメンテナンスのために利用あるいはカスタムするためのパーツで、車内・車外に取り付けるアクセサリー類・更には車内の快適さを向上させるために利用する物品のことを指す。

また、新車が販売されて以降の市場を「自動車アフターマーケット」と呼び、中古車やカー用品のほかに、整備・修理や自動車保険などで構成されている。

中古車販売は、1898年にアメリカ合衆国ニューヨーク州のエンパイア・ステート・モーターワゴン・カンパニーが始めたのが最初とされている。アメリカ合衆国の中古車市場は3,700億ドルの規模で、全米自動車販売の半分を占め、米国のすべての小売業で最大規模になっている。日本では、車を乗り換える際にディーラーに下取りに出すか中古車専門業者に売ることが多い。業者は、買い取った中古車を整備して自ら売るか、オークションに出して売りさばく仕組みになっている。販売や買取業者は古物業法に基づき、古物商の許可が必要になる。

日本の中古車は輸出産業でもあり最大の輸出国はロシアである。輸出国の経済状況で輸出額が上下するマクロ環境に置かれており、自助努力ではカバーしきれない要因を持っている。

日本のカー用品業者は、アメリカのような「オイル交換専門店」「タイヤ販売専門店」という専門店化はされておらず、カーアクセサリーなど嗜好品を売りながら、タイヤ販売からメンテナンス・オイル交換・車検などモノに加えてクルマ関連のあらゆるサービス販売を充実させて成長してきた。

今後も単純に商品を売るだけでなく「車のことで困ったらいつでもどうぞ」と想起してもらえるように技術やサービスを提供できるような戦術を進めていかなければ生き残れないという危機感がある。

中古車業界は大手が独占している寡占業界になっている。経済産業省の調査によれば、中古車販売会社の90％以上は従業員9人以下で、さらにそのうち最も多い規模が従業員2名以下の小規模零細企業となっている。
規模の追求など、経営改革が必要となっている。また、ロシアの中古車に対する関税引上げによる輸出の落ち込みなど、カントリーリスクとも直面している厳しい経営環境である。

イエローハットは2012年に出光興産と業務・資本提携してガソリンスタンドでカー商品を販売する「アポロハット」を展開。共同仕入れなどの経営努力により2019年の営業利益率は6.9％の高収益を確保している。同年のオートバックスの営業利益率は3.5％であった。