キャピタルゲインとは？ ～M&Aにおけるキャピタルゲインの定義、事例、計算方法について、詳しく説明します。～

1. キャピタルゲインの概要

1-1. キャピタルゲインとは？

キャピタルゲイン（Capital Gain）とは、資産を購入した価格とそれを後に売却した価格との差額の利益のことを指します。M&Aの際には、企業や個人が保有している株式が、他の企業によって高い価格で買収されることがよくあります。このとき、株式の売却価格が購入価格を上回る場合、その差額が利益としてキャピタルゲインとして認識されます。逆に、株式の売却価格が購入価格を下回る場合、その差額が損失としてキャピタルロスという損失が発生します。
また、キャピタルゲインと似た用語としてはインカムゲインという用語があります。インカムゲイン（Income Gain）とは、資産の保有によって得られる継続的な利益のことをいいます。
具体的には、株式の配当金や銀行預金の受取利息などがインカムゲインの代表例として挙げられます。

1-2. 具体的な事例

例えば、M&Aの例と挙げると、企業Aが1株あたり1,000円で企業Bの株を持っているとします。企業Cが企業Bを買収する際に、1株あたり1,500円で株式を買い取る提案を行った場合、企業Aは1株あたりのキャピタルゲインとして500円を得ることになります。

1-3. 具体的な計算例

キャピタルゲインの計算は、以下の公式を使用します：
キャピタルゲイン=（買収価格−元の保有価格）×保有株式数
例：1株あたりの保有価格が1,500円、買収価格が2,000円、保有株式数が1,000株の場合、
キャピタルゲイン=（2,000円−1,500円）×1,000株=500,000円

2. M&Aによるキャピタルゲインに対する
税金計算について

M&Aによるキャピタルゲインに対する税金計算の流れは以下のとおりです。

1. 株主が経営者等の個人か企業等の法人のどちらかを確認する。
2. 譲渡所得（売却益）を譲渡収入金額から（取得費用＋譲渡費用）を引いた額で算出する。
3. 譲渡所得（売却益）をもとに税金を計算する。
   ・株主が経営者等の個人の場合は、譲渡所得（売却益）をもとに所得税及び復興特別所得税と個人住民税を計算する。 ・株主が企業等の法人の場合は、譲渡所得（売却益）に対して法人税、地方法人税、法人住民税、法人事業税を計算する。

なお、特にM&Aでは、この税金計算の金額的影響が大きいため、税務の専門家と相談しながら進めることが強く推奨されます。

3. まとめ

M&Aは企業の成長や戦略の一部として行われ、その過程でキャピタルゲインが発生することが実務上、多く見られます。そのため、M&Aを検討する際は、キャピタルゲインに関する税務の側面も考慮に入れる必要があります。このような背景を考慮し、適切な知識と理解を持って資産を管理することが重要です。