飲食店・外食産業業界のM&A動向 市場規模や買収・売却事例について解説

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2024年現在、飲食店はコロナ禍によるダメージから急速に回復している一方で、倒産件数が過去最多を更新するなど、決して安定した状況ではありません。業界内で生き残っていく手段として、M&Aを活用した経営基盤の安定は有効なやり方と言えるでしょう。

この記事では、飲食店の現在の市場環境やトレンド、経営に関する課題および最新のM&A動向について解説します。事業売却を考えている飲食店経営者の方、また他社の飲食店事業の買収を考えている方は、ぜひ参考にしてください。

業界の定義

飲食店とは、ファーストフード、ファミリーレストラン、居酒屋、そば・うどん、寿司、料亭・割烹、ラーメン、中華など多岐にわたる業態の総称を言います。

小規模店舗が多くを占めるが、ファーストフード、ファミリーレストランにおいては、直営・フランチャイズによるチェーン展開を行う大企業のシェアが高いです。大企業の経営形態としては、直営チェーンやフランチャイズチェーンが一般的とされています。またフランチャイズチェーンの多くが材料の加工や下処理を行う「セントラルキッチン」を持ち、店舗での調理を簡単にできる工夫をしています。

業界の変遷

業界の変遷

飲食店の始まりは、江戸時代の中期と言われています。当時は江戸への人口流入が多く、参勤交代の武士も多く集まりました。当初は「振り売り」や「屋台見世」といった移動販売が中心でしたが、その後店舗を構える形式も出現し、江戸の街は外食ムードに包まれていきました。明治・大正期には洋食文化の流入により、日本の外食はさらに発展・多様化しました。

1970年代初頭には、「すかいらーく」によるファミリーレストラン第1号店開店や、ファーストフードでは、日本マクドナルドの銀座第1号店を皮切りにチェーン店が一般化しました。

また、飲食業界は活発な業態開発が盛んな業界と言えます。「マクドナルド」や「ケンタッキー」など、外国からの業態導入も積極的に取り入れてきました。最近では、「いきなりステーキ」や「俺のフレンチ」など、ベンチャー企業によって新しい外食のニーズが掘り起こされ、本来の提供スタイルに革命が起きています。また、都市部を中心にウーバーやLINE、楽天などの第三者によるシェアリングデリバリーの普及、テイクアウトメニューの充実が進み、中食市場への切り込みも盛んになっています。

2023年から2024年にかけては、インバウンド需要の回復が飲食店全体にとって追い風となりました。新型コロナウイルス感染症の影響で減少していた観光客が増加し、飲食店の売上回復に寄与しています。

一方で、物価の高騰が業界に与える影響も大きくなっています。原材料費や物流コストの上昇により、メニュー価格の引き上げが進むと同時に、消費者の購買行動にも変化が見られました。メニュー開発やコスト削減の強化などで対策する飲食店も多いですが、厳しい状況が続いています。

今後は、飲食店にも持続可能な成長に向けた取り組みが求められます。たとえば、食材の安定供給や環境負荷の低減、食品ロス削減やフードテック導入などは重要なテーマです。消費者への魅力的な選択肢の提供が、業界全体の競争力を高めるカギとなるでしょう。

市場環境の変化

飲食業界の市場環境は売上が伸長している一方で、多くの課題も存在しています。特にインバウンド需要の増加が売上に寄与する一方、物価高騰や人手不足といった問題が業界全体に重くのしかかっているのが現状です。以下では、2023年から2024年にかけての市場環境の変化について詳しく解説します。

飲食店の売上は伸長傾向

飲食店の売上は、コロナ前の水準まで回復しています。2024年11月時点で飲食業界全体の売上高は前年同月比で110.5%に達しており、大幅な回復を見せた23年の勢いを殺さず、堅調に売り上げを伸ばしている状況です。以下は各業態の売上状況を示したデータです。

日本フードサービス協会「外食産業市場動向調査 2024年11月度結果報告」

※出典:日本フードサービス協会「外食産業市場動向調査 2024年11月度結果報告」

特にファーストフードでは111.2%と大きな伸びが見られます。一方で、パブレストランや居酒屋の伸びは落ち着いたものの、コロナ禍で抑制されていた宴会需要が回復したため、安定した伸びを見せています。ただ、依然として減少した店舗数は戻っておらず、コロナ禍を機とした宴会離れも進んでおり、回復の勢いには限界があります。このため、今後の成長を維持するには新たな集客施策や業態転換が求められるでしょう。

また、全体の売上増加には原材料費の上昇が影響している点も見逃せません。特に2022年以降、物価上昇に伴う価格転嫁が進んでいるのも、客単価の上昇と売上全体の増加につながっています。

原材料の高騰による値上げが発生

2022年以降、原材料の価格高騰が止まらず、多くの飲食店でメニューの値上げが進んでいます。帝国データバンクの調査によれば、特に加工食品や飲料の価格上昇が顕著で、2024年には約1万2,400品目の食品で値上げが実施されました。飲食店は原価をカバーするためにメニュー価格の引き上げを余儀なくされている状況です。

帝国データバンク「定期調査:「食品主要195社」価格改定動向調査―2024年10月」

※出典:帝国データバンク「定期調査:「食品主要195社」価格改定動向調査―2024年10月」

一方で、値上げによる消費者の購買行動への影響も無視できません。消費者の多くに価格の上昇を受けて購買を控える動きがあり、飲食店側でも値上げと顧客離れのバランスを保つのが難しい状況に直面しています。

人手不足は改善傾向にあるが依然として課題あり

2024年における飲食業界の人手不足は、改善の兆しが見られつつも依然として深刻な課題となっています。客足や予約数がコロナ禍以前の水準に戻っても、十分な人材を確保できない店舗では対応が難しく、サービスの質の低下を招くリスクが高いでしょう。

帝国データバンク「人手不足に対する企業の動向調査(2024年7月)」

※引用:帝国データバンク「人手不足に対する企業の動向調査(2024年7月)」

2024年7月の帝国データバンク調査によれば、飲食業界で人手不足を感じる割合は、正社員59.8%、非正規社員67.5%と高いです。同月の全業界平均(正社員51.0%、非正規社員28.8%)と比べても深刻な水準です。

特に不足しているのが、アルバイトやパートなどの非正規社員です。コロナ禍において飲食業界の売上が落ち、収入が不安定になったため別の業種に転職する動きが広がったことも影響し、非正規社員の確保が難しい状況が続いています。今後再び感染症などによる外出控えが起きる不安もあり、何かあった際に雇用を継続できるだけの先行きが見通しづらい飲食業界は人気が落ちている状況です。

加えて、最低賃金の上昇に伴う人件費の高騰も飲食業界の大きな負担となっています。しかし、高い時給を示しても人を雇いづらく、さらにオペレーション上一定の人数を確保しなければいけないため一人当たりの予算を確保するのは困難です。

一部の飲食店では自動化技術の導入や労働環境の改善に取り組み、徐々に人手不足の緩和を図っています。しかし、業界全体での根本的な解決には至っていません。人材確保と人件費の適正化は今後の大きな課題となっています。

飲食店の倒産は過去最多を更新

業界全体の売上は伸び続けているものの、中小規模の飲食店は価格転嫁の難しさや人手不足といった課題から、廃業を余儀なくされるケースが増えています。2024年上半期(1~6月)の倒産件数は493件と過去最多に達し、前年同期比で16.2%増加したことが、東京商工リサーチの調査で判明しました。

東京商工リサーチ「上半期の「飲食業倒産」、過去最多の493件 淘汰が加速し、「バー・キャバレー」「すし店」は2倍に」

※出典:東京商工リサーチ「上半期の「飲食業倒産」、過去最多の493件 淘汰が加速し、「バー・キャバレー」「すし店」は2倍に」

ただし、倒産件数の増加は一方で新たな出店機会を生んでいます。飲食業界全体では淘汰と新規出店、大手チェーン店による寡占化が同時に進行し、今後は競争のさらなる激化が予測されます。このような状況から、業界全体のM&Aニーズが高まっています。

トレンド・変化

2024年となってから会食の機会は増加しているものの、以前のような大規模な宴会からより小規模な会合へと形態が変わってきました。さらに、普段の食事と特別な日の食事のメリハリを付けたいと考える消費者も増加傾向にあります。また、立ち飲み店やワンハンドグルメの人気も上昇しており、気軽さやコストパフォーマンスを重視する動きが顕著です。以下では、2024年のトレンドや変化を解説します。

会食の小規模化

歓送迎会や忘新年会などの会食の需要は増加していますが、以前のような大規模な宴会ではなく、友人や家族との小規模な集まりが主流となっています。コロナ禍を経て多くの人々が密な空間での大人数の集まりを避ける傾向が強まり、より安全でリラックスできる少人数での会合が好まれるようになりました。この変化は、飲食店にとって新たな顧客ニーズを反映しており、個室やプライベートスペースを提供する店舗の人気が高まっています。

飲食店の探し方も変化しており、特に若年層はInstagramやX(旧Twitter)などのSNSを通じて情報を得るケースが多い傾向があります。飲食店にとって、SNSでの情報発信がこれまで以上に重要なマーケティング手段だと言えるでしょう。

プチ贅沢を求める顧客の増加

コロナ禍以降、外食の頻度が減少した影響もあり、特別な日には価格を気にせずよいものを食べたいという顧客のニーズが高まりました。日常的にはリーズナブルな飲食店を利用し、特別な時には高級食材を楽しむといった「メリハリ消費」の傾向が顕著です。グルメバーガーやごちそうおにぎりなどをはじめ、ウナギやアワビ、カラスミといった高級食材にも人気が出ました。

また、プチ贅沢を求める消費者は、料理の質だけでなく体験としての価値を重視する傾向があります。たとえば、特別な雰囲気を持つ空間での食事や、シェフとの対話を楽しむといった、食事以外の価値です。このように、飲食店には単なる食事提供だけでなく、心に残る体験や高付加価値なメニューの展開が求められることも多くなりました。

立ち飲み店やワンハンドグルメ人気の伸長

近年、従来の立ち飲みのイメージを刷新し、気軽に立ち寄れる店作りをしたスタイリッシュな立ち飲み店が増えており、若年層や女性客に人気を博しています。良質な料理を手軽に楽しめる高級立ち飲みという新たなスタイルも好評です。

また、ワンハンドグルメも2024年に人気が伸びているトレンドの1つです。片手で食べられる手軽さから、外出時の食べ歩きやピクニックなどでの需要が増えており、特に若者を中心にSNS向けのビジュアルが好まれています。一風変わった映え系おにぎりをはじめ、韓国の「チーズハットグ」や「クロッフル」など、アジアの屋台グルメの影響もあり、見た目がユニークで写真映えする料理が人気です。

課題と展望

業界の持続的な成長と安定を実現するためには、直面するさまざまな課題に対処しつつ、将来の展望を見据えた戦略が必要です。次に、飲食業界における今後の課題と展望について解説します。

人手不足対策としての生産性向上

人手不足対策としての生産性向上

少子高齢化による労働力不足にコロナ禍の追い打ちにより、飲食業界における人手不足は深刻な課題となっています。そこで求められるのが、生産性向上です。有効なのが、店舗のレイアウト改善やデジタル技術の導入などです。

たとえば、スタッフの動線を最適化すれば、効率的に動けて作業時間を短縮できます。さらに、調理オペレーションの効率化も重要な対策です。工程を細かく見直し、付け合わせや副菜を作り置くといった工夫で、ピーク時の負担を減らせます。

また、セルフオーダーシステムや電子マネー決済を導入すれば、ヒューマンエラーを軽減しつつ顧客対応の負担も少なくできます。これによりレジ周りの省人化を実現すれば、経営コストの削減も目指せるでしょう。

FLコストの適正化

FLコスト(食材費と人件費)の適正化も、飲食店経営において避けては通れない課題です。食材費を抑えるためには、過剰仕入れを防ぎつつ、食品ロスを最小限に抑えなければなりません。在庫管理の徹底に加え、原価率の低いメニューを増やす工夫をすれば、全体的な食材費の削減を図ることは可能です。

人件費の面でも、適切なシフト管理が必要です。曜日や時間帯ごとの来客数を予測し、無駄な人員配置を避けられれば、人件費の最適化が可能です。また、業務効率化のためにデジタルツールの導入を進めるのも、少ない人手で高いサービス品質を維持する方法として有効となります。

インバウンド需要への対応

インバウンド需要への対応

インバウンド需要の回復が見込まれる中、外国人観光客のニーズに応えられるか否かは、多くの飲食店にとって重要な課題です。

外国語対応のメニューの整備やキャッシュレス決済の導入は、外国人観光客にとっての利便性を高める手段の1つです。メニューの写真表示に加え、各国の基本常識や食習慣なども把握しておくと、なおよいでしょう。特に、観光地に近い店舗では、英語や中国語などでのメニュー表示が欠かせません。

また、SNSを活用したプロモーション活動も効果的です。観光客は、InstagramやTikTokなどのSNSを利用して飲食店を探すケースが少なくありません。そのため、視覚的に魅力のある写真や動画を定期的に発信できれば、新たな顧客の獲得が期待できます。

物流の2024年問題への対処

「2024年問題」とは、働き方改革関連法によって物流業界における時間外労働の上限が厳格化されることに伴う課題です。規制によってトラックドライバーの労働時間が制限されたことで、飲食店への食材供給にも影響が発生しています。たとえば、輸送量の減少による、仕入れの遅延やコスト増です。

この課題に対処するには、仕入れの方法を見直さなければなりません。冷凍食材の活用や保存が効く食材の一括仕入れによって、輸送頻度を減らす方法などが考えられます。同時に、保管スペースの拡充も必要です。必要な食材を一度に多く仕入れれば、輸送に伴うコスト増加を抑えられる点はメリットです。

さらに、食材の供給に影響が出た場合に備えて、代替供給ルートの確保や、仕入れ先の見直しも検討しなければなりません。供給途絶が起きても、営業への影響を最小限に抑える工夫が求められるでしょう。

飲食店のM&A動向

飲食業界では、市場の縮小、人材確保の難しさ、仕入や物流の高騰などさまざまな問題を解決するための策として、M&Aが多く活用されています。

かつては団塊世代が引退する「2012年問題」の対策として、2008年に井筒まい泉がサントリー傘下に、2014年には、老舗料亭のなだ万がアサヒビールの傘下に入るなど、老舗企業のM&Aが注目を浴びました。飲食チェーン大手のゼンショーは、2000年にはココスジャパンを、2005年にはなか卯を傘下に加え、今や20ブランドを有するまで拡大を進めてきました。なお、なだ万は2024年にアサヒグループホールディングスの外食事業撤退を受け、ONODERAグループに売却されています。

また、国内でのポートフォリオ経営を拡大しつつ、同時に海外進出についても強化しています。

米国のテイクアウト専門寿司経営会社「Advanced Fresh Concepts Corp.」の買収はその例です。

米国で約3700店舗、カナダとオーストラリアを合わせると4000店舗超をフランチャイズで展開しています。外食業界では、後継者問題だけではなく、仕入れ・配送コストを抑える目的のM&Aや、成長中の企業がさらに成長を加速するために大手の傘下に入るM&A、国内にとどまらないための海外展開のM&Aなど、市場で生き残るため、今後も活発な動向が見込まれます。

今後、M&Aを検討しているのであれば、最新の動向も把握しておきましょう。以下では、飲食店のM&A動向について、2023年から2024年にかけて起きた主要な事例から4つ紹介します。いずれも業界全体の再編や成長戦略の一環として注目されており、今後の業界の方向性を示す重要な要素です。

サンマルクHDのジーホールディングス株式会社子会社化

2024年10月、サンマルクホールディングスはジーホールディングス株式会社(GHD)の全株式を取得し、完全子会社化しました。今回の買収によってGHDの持つノウハウや資産を取り込み、第3のブランド確立とグループ全体のシナジー効果を狙っています。

サンマルクホールディングスは「サンマルクカフェ」や「鎌倉パスタ」などの飲食ブランドを展開する会社です。一方、GHDは「京都勝牛」や「NICK STOCK」といったブランドを持ち、直営店舗74店とFC店舗43店(うち海外21店舗)を運営する会社です。

サンマルクHDは、この買収を通じて新たな業態の開発やインバウンド需要の取り込みを強化し、企業価値の向上を図るとしています。特に、和食業態の取り込みによって海外展開にも弾みを付け、グループ全体の競争力強化を目指しています。

壱番屋によるLFD JAPAN子会社化

2023年12月、壱番屋は「博多もつ鍋 前田屋」を展開するLFD JAPANを子会社化しました。壱番屋は「カレーハウスCoCo壱番屋」を主力業態とする企業であり、新業態の開発と育成を進める中で、今回のM&Aに至りました。

LFD JAPANは福岡市内に4店舗を展開し、「博多もつ鍋 前田屋」は地元民から愛されるもつ鍋専門店として知られています。壱番屋は、LFD JAPANの成長性と商品力を高く評価しており、自社の企業価値向上に資するものと判断しました。

壱番屋には、既存の「カレーハウスCoCo壱番屋」と異なるもつ鍋業態を取り入れることで、グループ内の業態の多様化を図る狙いもあります。また、もつ鍋という地域色の強い業態の取り込みにより、地域に根ざした新たなブランドの確立を目指しています。

KOZOホールディングスグループによる株式会社サニーフーヅの事業承継

2024年10月、KOZOホールディングスの連結子会社である株式会社小僧寿しは、フランチャイズ加盟社のサニーフーヅが運営する18店舗を譲り受け、直営店化しました。

サニーフーヅは高知県を中心に飲食店を展開しており、その運営ノウハウと地域に根付いたブランド力が高く評価されています。小僧寿しは、この譲り受けにより西日本エリアでの仕入れや物流の効率化を図り、コスト削減と収益安定化を狙っています。

この事業譲受によって、小僧寿しは西日本エリアのネットワークを強化し、仕入れや物流面でのコスト効率の向上を目指しています。また、地域に根ざした店舗運営を生かし、さらなる業績向上を図る方針です。この取り組みは、小僧寿しの成長戦略の一環であり、地域とのつながりを強化する方針です。また、譲受の対象となった18店舗が黒字事業である点も、今回の決断を後押ししました。

ブロンコビリーによるレ・ヴァンの買収

2024年3月、株式会社ブロンコビリーは、とんかつ専門店を展開する株式会社レ・ヴァンの全株式を取得し、子会社化しました。ブロンコビリーは、ステーキ業態に続く第2の業態として「とんかつ かつひろ」をオープンしています。レ・ヴァンは愛知県内で「とんかつ かつ雅」などのとんかつ専門店を11店舗展開する会社です。

ブロンコビリーは、とんかつ業態をグループの成長基盤の1つとして位置付けています。今回の買収により、ブロンコビリーはとんかつ業態の営業基盤を強化し、さらなる事業拡大に取り組む方針です。とんかつ業態における商品品質の向上や差別化、顧客満足度の向上を目指すとともに、外部販売や新規出店も視野に入れた展開を計画しています。

また、2022年に買収した松屋栄食品本舗の食材調達力や工場加工力の活用により、レ・ヴァンの収益力向上を図るとしています。今後は、両社のシナジー効果を発揮し、グループ全体の成長を加速させる予定です。

まとめ

2024年の飲食業界は、インバウンド需要の回復や売上の増加といった追い風があるものの、人手不足や原材料高騰が依然として経営の大きな課題となっています。特に人手不足は全業界平均と比較しても深刻であり、労働環境の改善や生産性向上が業界全体での優先事項です。

飲食店におけるM&Aは、倒産件数の増加や競争の激化を背景に、業界再編や成長戦略の手段として活発化しています。物流の2024年問題や価格転嫁の難しさが経営の重荷となる中、デジタル技術による省人化や新たな業態開発、人材確保が、飲食業界の将来を左右する鍵となるでしょう。

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よくある質問

  • 飲食店業界の市場環境はどう変化していますか?
  • コロナ禍を経て、売上は伸長傾向にありますが、原材料の高騰や人手不足が課題です。
  • 飲食店業界の主要な課題は何ですか?
  • 人手不足、原材料の高騰、物流の2024年問題などが課題です。
  • 飲食店業界のトレンドは?
  • 会食の小規模化、プチ贅沢を求める顧客の増加、立ち飲み店やワンハンドグルメの人気の伸長などが見られます。

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監修者プロフィール
M&Aキャピタルパートナーズ株式会社企業情報部 部長桑原 正樹
M&Aキャピタルパートナーズ株式会社 企業情報部 部長
桑原 正樹

大手証券会社入社後、未上場企業・オーナー経営者の資産運用コンサルティングに従事。
2015年に当社入社後はM&Aアドバイザリーとして事業承継に関わる数多くの仲介実績を有する。

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